文章来源于半导体行业观察 2020-02-14 10:32:32
TWS蓝牙耳机是2019年当之无愧的爆款。
根据Strategy Analytics的统计显示，TWS蓝牙耳机在过去的几年里出货量飙升。统计2019，TWS蓝牙耳机出货量超过
一亿台，当中苹果AirPods系列以5870万台的出货量拿下了54.4％的市场。紧随其后的是小米，但他们在2019年的出货
量仅为910万台，市场占有率也只有8.5％。热闹的市场也吸引了微软、谷歌等厂商入局，但这种势头却丝毫没有放缓
的迹象。
2019年的tws蓝牙耳机出货量（source：Strategy Analytics）
市调机构 Counterpoint Research 表示，TWS蓝牙耳机今年的全球出货量将达 到2.3 亿副，比 2019 年增长 91.6％，
其在2019～2022 年的年复合成长率也将保持八成，将重现 2009～2012 年手机的爆发性成长。
在TWS耳机火热的背后，众多芯片厂商也从中受益，尤其是蓝牙主控领域，多个企业更是成为其中的大赢家。这在
半导体行业观察去年题为《单价跌破两元，TWS耳机蓝牙芯片杀进血海》的文章里也有提及。在终端方面，如上图
所示，出货量领先的主要是手机厂商和耳机厂商。但其实除此之外，华强北不少白牌厂商也在这波热潮中挣到盘满
钵满。
但从去年年底开始，有从业者告诉笔者，安卓手机厂商有意在其出售的手机中原装搭配TWS蓝牙耳机。按照原来的
计划，今年上半年会有厂商进行试水，但因为疫情的原因，这个进度被推后。不过多个消息源表示，这基本上是个
必然发展趋势。
对TWS耳机蓝牙芯片供应商来说，这又是一个新的挑战。
为何手机厂商青睐TWS蓝牙耳机
从上图我们可以看到，2019年前十四家TWS蓝牙耳机供应商中，有六家是手机厂商。其中排名前三的无一例外都是
手机厂商，他们的市占加起来高达69.8%。而探究他们做TWS耳机的原因，归根到底就是两个字——挣钱。
以苹果为例，据分析师统计数据显示，苹果AriPods的出货量和营收在过去三年实现了三级跳。2017年出货量约为
1500万对，取得的营收为22.5亿美金；2018年的出货量提升到3800万对，营收也去增长到52.5亿美金；到了2019
年，苹果卖出了接近六千万对AirPods，这给他们带来了约120亿美元的营收，相当于iPhone收入的4.5%。从这组
数据可以看到苹果TWS蓝牙耳机带给苹果的巨大动能。
如果你还是不能理解苹果AirPods这个120亿美元是个多震撼的数字，那么分析师提供的一个营收对比可以带给你
一个更直观的理解。如下图所示，苹果光是AirPods带来的营收就比Nvidia和AMD这些芯片公司的整体营收都高，
这足以见到AirPods的“可怕”。这也是华为、小米、OPPO、VIVO和三星等一众安卓厂商加入这个阵线的原因，
但他们依然不满足。
苹果AirPods的营收与相关企业的营收对比。
和苹果拥有一个完整封闭的生态不一样，安卓系手机厂商在TWS耳机上并不能提供如苹果一直的体验，而且对
TWS耳机的兼容度高，那就意味着消费者对TWS耳机有很多的选择。这就是过去的2019年TWS蓝牙耳机爆发的
原因之一。华强北TWS耳机的繁荣也与这有密切的关系（当然，低价的高仿AirPods也是华强北的另一股活力，
在本文我们按下不提）。这也是类似QCY这样之前名不见经传的厂商，能在这波TWS潮流中迅速崛起的一个重
要因素。
对这些手机厂商来说，如果想在TWS耳机领域上演当年他们用品牌碾压白牌手机的戏码，除了低价高品质这条
路之外，还有一个就是在出售手机的时候，将TWS耳机变成一个标配。依仗于他们庞大的手机出货量，也许很
多竞争对手，就被他们推在沙滩上。与此同时，TWS蓝牙芯片主控厂商的现有格局有可能会被改变。
牵动TWS蓝牙芯片市场的连锁反应
从过往的经验来看，手机厂商在手机中搭配的配件，一般都是中低档价格的产品。如果手机厂商走上这条路，
一些现在表现很好的TWS耳机供应商会受到当头棒喝，尤其是那些做中低端档位产品的，更将遭受迎面痛击。
与此同时，华强北的那些白牌厂商或许也会被洗牌。
这就是我在前面说TWS蓝牙芯片格局会被改写的原因。
在具体谈这个之前，我们先看一下现在手机厂商的TWS耳机的芯片采用情况。
苹果是基于自有芯片的H系列芯片做AirPods；华为早期的TWS耳机用的则是本土厂商恒玄的方案，从Freebuds 3
开始，他们也开始用了自研的A1芯片。如果他们在手机上的供应链选择，未来很长一段时间他们应该会采用恒玄
和自身芯片这种双供应商策略；小米在其高端的方案用的是恒玄方案，而在99元这个档位的产品，则采用了瑞昱
的方案；OPPO 和vivo则是高通的坚定支持者；至于韩国手机巨头三星，他们的Galaxy Buds采用的则是少有人用
的博通方案。
至于手机厂商外的其他TWS耳机供应商，则有了更多的选择。除了上述的厂商外（排除苹果和华为），国内还有
杰理、中科蓝讯和炬力等供选择，中国台湾也有原相和络达，国外还有Dialog这个深耕蓝牙音频多年的厂商。他
们一起撑起了整个TWS市场的繁荣。
但手机厂商一旦开始卖手机，“送”TWS耳机之后，蓝牙芯片的连锁反应就开始。
正如前文所说，先看安卓阵型做周边最厉害的两个厂商华为和小米。但看中低端TWS蓝牙耳机这个市场，如果恒玄
能够做100块钱以下价格的方案，相信恒玄会是他们的首选。毕竟作为国内在这个领域有最深积累的厂商，否则中
国台湾的瑞昱、络达，甚至国内的杰理都能从中找到切入的机会；至于OPPO和VIVO，在中低端的产品的选择上，
以上厂商都会是他们的选择。特别是联发科旗下的络达，因为联发科跟他们的关系，他们与OV合作的机会很大；
在三星方面，他们最新发布的Galaxy Buds + 供应商未明。但作为一个在全球出货量巨大的厂商，他的选择，对
任何一个芯片公司来说，都是一个超级利好，也会是影响这个市场的一个重大X因素。
此外，我们应该看到，高通、紫光展锐、MTK和汇顶，也有可能在TWS耳机市场迸发新的力量。
首先看高通、紫光展锐和联发科，他们是全球前三大的手机SoC供应商，除了华为iPhone、苹果和三星的部分机
型外，其他所有的手机都是采用这三者的方案。随着新一代蓝牙音频标准LE Audio的面世，他们在卖其SoC的
同时，搭售其TWS蓝牙芯片是顺理成章的事情。况且相对一个手机SoC，TWS蓝牙主控的价格就不值一提。所以
如果他们在新标准下，搭售其TWS蓝牙耳机主控芯片，很多厂商是无还手之力的，何况他们本来就已经有相关的
芯片攻击。当然，事情会怎样发展，要看手机厂商和以上三家厂商是怎么想的。
写在最后
近年来，半导体行业的的兼并俨然成为一个不可逆的趋势。以刚过去的2019年为例，据ICinsights统计，去年全球
发生了三十多起并购，总金额高达317亿美元，比去年的259亿美元增长了22%。在巅峰的2015年，并购金额更是
高达1077亿美元。这些并购发生之后的一个重要影响就是大企业越来越强，他们的产品线也越来越宽，这让他们
可以基于其龙头产品积累的客户，做更多的拓展。这样的话就让那些拥有单一产品的厂商的生存变得更具不确定
性。因为你指不定什么时候就被大厂商集成进去了。
这些年高通的发展就是一个最明显的例子。
